نسبت های مالی

نسبت های مالی یکی از ابزارهای کلیدی در ارزیابی سلامت مالی شرکت‌ها هستند. این نسبت‌ها به تحلیل‌گران و مدیران کمک می‌کنند تا با تجزیه و تحلیل دقیق صورت‌های مالی مانند ترازنامه حسابداری، عملکرد شرکت را بهتر درک کنند و تصمیمات استراتژیک بگیرند. در ادامه این بخش نقش‌ها و اهمیت‌های کلیدی نسبت‌های مالی در ارزیابی سلامت مالی شرکت‌ها ذکر شده است:

• ارزیابی نقدینگی: نسبت‌های نقدینگی مانند نسبت جاری و نسبت آنی میزان توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت را نشان می‌دهند.
• تحلیل سودآوری: نسبت‌هایی مانند حاشیه سود خالص و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به سنجش توانایی شرکت در تولید سود از سرمایه‌گذاری‌ها کمک می‌کنند.
• ارزیابی اهرم مالی: نسبت‌های اهرمی مانند نسبت بدهی به دارایی و نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام میزان استفاده شرکت از بدهی برای تامین مالی را نشان می‌دهند و به ارزیابی ریسک مالی شرکت کمک می‌کنند.
• کارایی عملیاتی: نسبت‌هایی مانند گردش موجودی کالا و گردش دارایی‌ها نشان می‌دهند که شرکت چقدر از دارایی‌های خود برای تولید درآمد استفاده می‌کند.
• ارزیابی سلامت کلی: با استفاده از این نسبت‌ها، می‌توان وضعیت کلی مالی شرکت را ارزیابی کرده و نقاط ضعف و قوت را شناسایی کرد.

نسبت‌های مالی به‌عنوان بخش جدایی‌ناپذیر از فرآیند تحلیل مالی، به تصمیم‌گیرندگان کمک می‌کنند تا با درک دقیق‌تری از موقعیت مالی شرکت، استراتژی‌های بهتری برای بهبود عملکرد و کاهش ریسک اتخاذ کنند.

جدول نسبت‌های مالی 

نسبت‌های مالی ابزاری کلیدی در تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت‌ها هستند. این نسبت‌ها معمولا در جدول به شکل زیر قرار می‌گیرند:

هر یک از این نسبت‌ها با استفاده از فرمول‌های خاصی محاسبه می‌شوند و تحلیل آن‌ها به مدیران و سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری‌های مالی کمک می‌کند.

دسته‌بندی کلی نسبت‌های مالی و کاربرد هر دسته

نسبت‌های مالی به چهار دسته اصلی تقسیم می‌شوند: 

1. نسبت‌های نقدینگی که توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت را ارزیابی می‌کنند
2. نسبت‌های سودآوری که به بررسی سودآوری و بازده شرکت می‌پردازند
3. نسبت‌های اهرمی که ساختار سرمایه و میزان استفاده از بدهی را نشان می‌دهند
4. نسبت‌های کارایی که کارایی شرکت در استفاده از دارایی‌ها را می‌سنجند.

 در ادامه، هر یک از این دسته‌ها را به‌طورمفصل بررسی خواهیم کرد تا نقش دقیق‌تر آن‌ها در تحلیل مالی شرکت‌ها مشخص شود.

نسبت‌های نقدینگی؛ تعریف، اهمیت و فرمول‌های اصلی

نسبت‌های نقدینگی ابزارهای کلیدی در تجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی در اکسل هستند که توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت را ارزیابی می‌کنند. این نسبت‌ها شامل سه فرمول اصلی می‌شوند:

• نسبت جاری: دارایی جاری /بدهی جاری است. این نسبت نشان می‌دهد که شرکت تا چه حد توانایی پرداخت بدهی‌های خود را از طریق دارایی‌های نقد یا تبدیل‌شونده به نقد دارد.
• نسبت آنی (سریع): (موجودی کالا – دارایی‌های جاری) / بدهی‌های جاری، نسبت آنی را نشان می‌دهد. این نسبت دقیق‌تر از نسبت جاری است زیرا موجودی کالا را که قدرت نقدینگی پایینی دارد، از معادله حذف می‌کند.

• نسبت سرمایه در گردش: نسبت سرمایه در گردش = دارایی‌های جاری – بدهی‌های جاری بوده و  این نسبت نشان‌دهنده میزان دارایی‌های مازاد برای پوشش بدهی‌های کوتاه‌مدت است.